2.原則ルールのための定義

原則ルールを読み解くための定義は以下のとおりです。

「発行者」はSection 2(a)(22)に定義されていますが、漠然としていて、範囲を限定する意味はあまりありません。

「有価証券」はSection 2(a)(36)に定義されています。基本的なところは日本と変わりませんが、細かい点は違うので注意が必要です。

「分割型」「額面証券」はSection 2(a)(15)に定義されています。が、今日ほとんど発行されていないようなので、省略。

「投資有価証券」はSection 3(a)(2)に定義されていますが、省略。

「政府証券」はSection 2(a)(16)に定義されています。米国政府又は米国政府に支配もしくは監督され、かつ米政府の手段として活動する者が発行し又は元本もしくは利子について保証する有価証券(又はその預託証券)を意味します。

「従業員有価証券会社」は、「政府証券」はSection 2(a)(13)に定義されています。詳しくは日本の状況と比較して別途まとめる予定ですが、従業員持株会のようなものです。


続きます。